21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者周妙妙深圳報(bào)道

3月27日晚，興業(yè)銀行（601166.SH）發(fā)布2024年業(yè)績(jī)報(bào)告。

2024年該行實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)“雙增”。營(yíng)收2122.26億元，同比增長(zhǎng)0.66%；歸母凈利潤(rùn)772.05億元，同比增長(zhǎng)0.12%；總資產(chǎn)達(dá)到10.51萬(wàn)億元，增長(zhǎng)3.44%。凈息差為1.82%，同比下降了11個(gè)基點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量較穩(wěn)定。不良貸款率1.07%，與上年末持平。受零售風(fēng)險(xiǎn)有所抬升影響，關(guān)注貸款率1.71%，較上年末上升0.16個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率237.78%，較上年末下降7.43個(gè)百分點(diǎn)，處于合理區(qū)間。

值得注意的是，同日，該行還公布了《2024年年度利潤(rùn)分配預(yù)案公告》和《關(guān)于2025年度估值提升計(jì)劃的公告》，在估值計(jì)劃中提出2025年或?qū)駲C(jī)啟動(dòng)中期分紅。

存款增速高于貸款增速

除了盈利修復(fù)外，興業(yè)2024年業(yè)績(jī)表現(xiàn)的一個(gè)亮點(diǎn)是，存款增速高于貸款增速。

截至2024年末，該行貸款余額達(dá)到5.74萬(wàn)億元，增長(zhǎng)5.05%；各項(xiàng)存款余額5.53萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)7.69%，規(guī)模位列股份行第二。

這意味著興業(yè)在打造價(jià)值銀行、重塑價(jià)值創(chuàng)造模式的過(guò)程中取得了初期成效。近年來(lái)，該行聚焦落實(shí)“輕資產(chǎn)、輕資本、高效率”目標(biāo)，從“高收益資產(chǎn)-高成本負(fù)債”組合轉(zhuǎn)向“低成本負(fù)債-穩(wěn)收益資產(chǎn)”組合，通過(guò)做強(qiáng)負(fù)債、做優(yōu)資產(chǎn)，獲取綜合效益。

負(fù)債端，在去年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，該行重提“存款立行”原則。通過(guò)拓展結(jié)算性存款和落實(shí)利率定價(jià)自律機(jī)制要求，加強(qiáng)手工補(bǔ)息治理，下調(diào)存款掛牌利率，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)存款規(guī)模、降存款成本目標(biāo)。財(cái)報(bào)顯示，該行存款付息率1.98%，同比下降了26個(gè)基點(diǎn)。

資產(chǎn)端，科技、綠色、普惠及大規(guī)模設(shè)備更新等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款分別較2023年末增長(zhǎng)20.68%、19.64%、10.97%和41.45%。零售方面，個(gè)人按揭貸款較上年末增加116億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸（境內(nèi)銀行）分別較2023年末增長(zhǎng)8.12%、13.18%。

不過(guò)由于資產(chǎn)收益率的下降，該行2024年凈息差同比下降了11個(gè)基點(diǎn)，但通過(guò)推動(dòng)“資產(chǎn)負(fù)債表重構(gòu)”，該行保持了利息凈收入的增長(zhǎng)。

由于息差降幅良好管控和生息資產(chǎn)穩(wěn)定增長(zhǎng)，報(bào)告期內(nèi)，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1481.07億元，同比增長(zhǎng)1.09%，

“三張名片”方面，截至報(bào)告期末，該行綠色貸款余額9679.31億元，較2023年末增長(zhǎng)19.64%，保持股份行第一；零售AUM達(dá)到5.11萬(wàn)億元，增長(zhǎng)6.68%；大投行FPA余額4.53萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)3.31%。

或?qū)駲C(jī)啟動(dòng)中期分紅

財(cái)報(bào)公布當(dāng)晚，興業(yè)銀行還公布了《2024年年度利潤(rùn)分配預(yù)案公告》和《關(guān)于2025年度估值提升計(jì)劃的公告》。

在估值提升計(jì)劃中，該行把保持分紅可預(yù)期性、推動(dòng)估值修復(fù)與可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、爭(zhēng)取中長(zhǎng)期穩(wěn)定資金、維護(hù)股價(jià)穩(wěn)定作為市值管理的重要目標(biāo)。

對(duì)于投資者所關(guān)心的分紅，興業(yè)表示，2025年將在保持分紅連續(xù)性的基礎(chǔ)上，擬派發(fā)2024年分紅占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)的比例不低于30%，并擇機(jī)啟動(dòng)中期分紅工作，增加分紅頻次，力爭(zhēng)在往后年度穩(wěn)步提高分紅率。

利潤(rùn)分配預(yù)案公告顯示，該行擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利人民幣10.60元(含稅)。合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股息總額為220.21億元，分紅占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤(rùn)比例為30.17%。

估值計(jì)劃的公布背景是去年11月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第10號(hào)——市值管理》。根據(jù)市值管理新規(guī)，長(zhǎng)期破凈公司應(yīng)當(dāng)披露估值提升計(jì)劃。

興業(yè)銀行恰好符合相關(guān)觸發(fā)條件。2024年1月1日至2024年3月28日其股票每日收盤價(jià)均低于2022年經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)（31.79元），2024年3月29日至2024年12月31日每日收盤價(jià)均低于2023年經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)（34.20元）。

市值管理新規(guī)的目的一方面是糾正長(zhǎng)期低估現(xiàn)象，另一方面是提升股東回報(bào)，增強(qiáng)投資者長(zhǎng)期投資信心。

據(jù)悉，為提升公司的投資價(jià)值和股東回報(bào)能力，興業(yè)具體將實(shí)施落實(shí)市值管理主體職責(zé)、科學(xué)研判內(nèi)外形勢(shì)、穩(wěn)步提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、加強(qiáng)市場(chǎng)溝通交流、維護(hù)股價(jià)與分紅穩(wěn)定等舉措。

值得注意的是，興業(yè)在估值計(jì)劃中提到，將著力推動(dòng)500億元可轉(zhuǎn)債分批轉(zhuǎn)股。2025年將在達(dá)到轉(zhuǎn)股條件時(shí)，爭(zhēng)取主要股東轉(zhuǎn)股以補(bǔ)充核心一級(jí)資本、促進(jìn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、提振市場(chǎng)信心。

不過(guò)，興業(yè)銀行也做出提示，表明估值提升計(jì)劃僅為行動(dòng)計(jì)劃，不代表其對(duì)業(yè)績(jī)、股價(jià)、重大事件等任何指標(biāo)或事項(xiàng)的承諾。相關(guān)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況存在不確定性。